新能源汽范海辛的性感历险记车行业动态跟踪第158期:蔚来ES612月1日预售__财经
锂&磁材:上周中都化工电池级碳酸锂报价保持稳定,为10.0万元/吨。与永磁材料相关的稀土氧化物中氧化镨价格不变,氧化钕(+0.64%)、氧化镝(+1.08%)和氧化铽(+0.34%)价格上涨。新能源汽车产量持续增长,长期来看碳酸锂等下游需求巨大,建议关注锂资源行业龙头天齐锂业及新能源汽车磁材+电驱双轮驱动标的正海磁材。 锂电池生产设备:赢合科技同合作各方签署了成立投资基金的合作协议及补充协议,星宇股份签署了建设工程施工合同。锂电设备市场结构性产能过剩,高端产能紧张,锂电池龙头新一轮招标已经启动,建议关注先导智能、赢合科技等设备龙头以及今天国际等锂电物流自动化解决方案商。 锂离子电池:北京大学研发富锂锰基材料能量密度达到1380wh/kg;南方电网首个电网侧兆瓦级储能电站并网运营。预计18年动力电池装机量增速将超过30%,建议关注补贴政策倾斜下行业龙头市场份额、产品结构双重改善,看好宁德时代、杉杉股份、星源材质、当升科技。 驱动电机及充电设备:佛山发布新能源公交车推广应用和配套基础设施建设财政补贴资金管理办法,公交充电设施补贴标准为直流充电桩150元/KW,交流充电桩30元/KW。地方政府对充电桩领域的加码值得期待,建议关注产业生态格局趋好、市占份额提升的电机电控领域,诸如方正电机,以及充电领域的科士达。 蔚来ES6 12月1日预售。蔚来汽车平民级产品ES6将在12月1日预售,预计其补贴后价格在20万左右,ES6的销售规模是蔚来能否实现正经营现金流的关键,也代表造车新势力能否被普通消费者所接受,值得期待。预计国内新能源车销量2019-2020年仍将保持高速增长,占据技术先发优势的企业将会显著受益,关注相关产业链。推荐上汽集团、宇通客车、银轮股份。 风险提示:1、电动车产销增速放缓。随着新能源汽车产销基数的不断增长,维持高增速将愈发困难,面向大众的主流车型的推出成为关键;2、产业链价格战加剧。补贴持续退坡以及新增产能的不断投放,致使产业链各环节面临降价压力;3、海外竞争对手加速涌入。随着国内市场的壮大及补贴政策的淡化,海外巨头进入国内市场的脚步正在加快,对产业格局带来新的冲击。
